Na wstępie przypomnijmy sobie definicję trendu spadkowego, aby lepiej zrozumieć na czym polega inwestowanie pod zmianę trendu. Trend spadkowy jest to sekwencja położonych coraz niżej szczytów i dołków. Gdy połączymy kolejne szczyty cenowe rysuje nam się linia trendu spadkowego, która stanowi barierę dla wzrostów danego instrumentu. Więcej informacji na temat rodzajów trendów oraz ich wyznaczania znajdziesz w artykule jak wyznaczyć trend. Poniżej dla przypomnienia przedstawiam wykres trendu spadkowego.
Zmiana trendu spadkowego
Wiemy już jak wygląda trend spadkowy i jak go narysować. Kolejnym krokiem jest ustalenie czynników przyczyniających się do zakończenia trendu. Trend spadkowy ulega odwróceniu, gdy zostaną spełnione trzy główne warunki:
- Zostanie przełamana linia trendu
- Cena nie osiągnie niższych dołków
- Cena wzrośnie i przebije ostani szczyt
W wielu przypadkach poprzednia linia trendu spadkowego służy jako wsparcie przed dalszymi spadkami kursu. Wzorcowe zachowanie się wolumenu w sytuacji zakończenia trendu spadkowego ma następujący przebieg:
- wzrost wolumenu podczas przełamywania linii trendu spadkowego (1)
- w momencie testowania minimum (2) obroty są wyraźnie mniejsze
- w trakcie przełamywania ostatniego szczytu (3) następuje wzrost obrotów.
Powyższy schemat przedstawia trzy warunki, jakie muszą być spełnione, aby można było potwierdzić, że trend spadkowy zakończył się. Przełamanie linii trendu to pierwszy sygnał świadczący o tym, że trend może ulec zmianie. Kolejnym krokiem zazwyczaj jest test ostatniego minimum cenowego. Jeśli kurs zatrzyma się powyżej ostatniego dołka i nie powstanie nowy dołek, wtedy zostaje spełniony drugi warunek. Zmiana trendu spadkowego następuje, gdy cena utworzy nowy szczyt znajdujący się powyżej ostatniego. Jest to silny sygnał do zakupu.
Inwestowanie pod zmianę trendu spadkowego
Inwestowanie pod zmianę trendu może się nieznacznie różnić. Wszystko zależy od dobranej strategii inwestycyjnej. Część inwestorów dokonuje zakupów w momencie testowania przez cenę ostatniego minimum (obroty wtedy powinny być niewielkie). Dużym plusem takiej transakcji jest niewielkie ryzyko w odniesieniu do potencjalnego zysku. Warto ustawić wtedy zlecenie stop loss poniżej ostatniego dołka cenowego. Jednakże większość inwestorów otwiera swoją pozycję w momencie realizacji wszystkich trzech warunków zmiany trendu spadkowego. Mamy wtedy dużo większe prawdopodobieństwo, że kurs będzie rósł.
Musimy pamiętać, że nie zawsze trend zostaje odwrócony w taki książkowy sposób. Wiarygodnym sygnałem zakończenia spadków jest spektakularny wzrost ceny, która przełamuje linie trendu. Taka sytuacja powinna być potwierdzona wzrostem obrotów. Dobrze jeśli cena podczas sesji wybiłaby nawy lokalny szczyt. Dobrą strategią jednocześnie bardzo bezpieczną jest zakup podczas korekty następującej często po takiej wzrostowej sesji.