W tym poście dowiesz się jak wygląda mój portfel inwestycyjny 2021 oraz jakie branże biorę w nim pod uwagę. Pamiętaj, że to nie są rekomendacje, a tylko moje prywatne opinie i przemyślenia.
Jeśli 2021 roku dalej trzymasz swoje oszczędności w banku to nadal tracą one na wartości. Oprocentowanie w bankach jest minimalne bliskie zeru, znacznie poniżej inflacji. Oznacza to, że Twoje oszczędności realnie tracą na wartości. W tym roku nic nie zapowiada aby ta sytuacja się zmieniła. Pojedyncze banki już wprowadzają ujemne oprocentowanie. Oznacza to, że bank pobiera prowizję za przetrzymywanie oszczędności na lokatach.
Niskie stopy procentowe sprawiają, że pomimo kryzysu ceny różnych aktywów idą do góry. Odzwierciedla się to również w wyższych wycenach spółek giełdowych czy kryptowalut. Nieruchomości także trzymają swoją cenę, są też regiony w których to ich wartości rosną.
Niskie stopy procentowe utrzymają się z nami jeszcze długo. Jest to związane głównie z długami państw po kryzysie. Cały social i wsparcie w czasach kryzysu oraz po jego zakończeniu nie bierze się znikąd. Wzrosty zadłużenie wpływają na światowe gospodarki, które nie będą mogły sobie pozwolić na niską inflację i wysokie stopy procentowe. Rząd i kredytobiorcy korzystają na niskich stopach procentowych. To właśnie poprzez niskie stopy procentowe udaje się utrzymać na relatywnie niskim poziomie koszty obsługi długu. Ma to też swoje negatywne skutki. Najwięcej na niskich stopach kredytowych tracą oszczędzający, którzy trzymają oszczędności w gotówce bądź w banku na marnej lokacie.
Za sprawą niskich stóp procentowych i światowym szczepieniom na COVID-19 rok 2021 powinien być bardzo dobry dla rynku akcji. Gospodarki z czasem zostaną całkowicie odmrożone, a inwestycje firm i popyt konsumencki zaczną rosnąć. Inwestując na giełdzie w 2021 roku należy pamiętać, że obecnie jest duże prawdopodobieństwo wystąpienia korekty w USA. Jest to bezpośrednio związane z rozjechaniem się wysokich wycen spółek do wypracowanych przez nie zysków.
Branże z potencjałem na 2021 rok
Moja rada – inwestuj w branże, na których jest obecnie zainteresowanie. Pamiętaj że rynek zawsze dyskontuje przyszłość. Hossa nigdy nie występuje na całym runku. Dlatego niezmiernie ważna jest odpowiednia selekcja spółek. Pamiętaj, że każda hossa na danym sektorze kiedyś się kończy. Zwracaj też uwagę na to ile trwa już trend wzrostowy i na jego siłę, bo może się okazać, że to już końcówka wzrostów.
OZE
Moim zdaniem spółki z branży Odnawialnych Źródeł Energii mogą przynieść największe stopy zwrotu w 2021 roku, jak również w kolejnych latach. Jednocześnie mój portfel inwestycyjny 2021 skonstruowałem istotnie w oparciu o spółki OZE. Jednakże nie każda spółka z branży jest tak samo atrakcyjna, dlatego warto usiąść i poświęcić chwilę czasu na analizę każdej z nich.
Koronawirus nie zatrzymał dynamicznego rozwoju OZE w 2020 roku. Wszystko wskazuje na to, że globalne ruchy w kierunku odnawialnych źródeł energii utrzymają się, a nawet jeszcze przyspieszą w kolejnych latach.
Budżet unijny na lata 2021-2027 został uchwalony na ponad 700 mld zł. Duża część tej kwoty ma iść na przemiany energetyczne, gdzie głównym beneficjentem jest właśnie branża OZE. Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej poinformował, że w 2021 roku przyzna dotacje w sektorze energii głównie w programach Mój Prąd (0,5 mld zł) i Czyste Powietrze (1,76 mld zł).
Wyceny spółek z branży OZE są w Polsce na wysokim poziomie. Oznacza to, że inwestorzy widzą jeszcze dla sektora odnawialnych źródeł energii świetlaną przyszłość.
Według raportu Komisji Europejskiej, OZE stanowią w Polsce około 14% miksu energetycznego, podczas gdy Unii Europejskiej jest to 40%. W Polsce mamy jeszcze dużo do nadrobienia, a spółki zajmujące się energią odnawialną będą największym beneficjentem tych zmian.
Gaming
W ostatnich latach jednym z najpopularniejszych sektorów na GPW i NewConnect był gaming. Pandemia koronawirusa nie wpłynęła negatywnie na rynek gier, a wręcz przeciwnie spowodowała poprawę wyników w gamingu krajowym jak i międzynarodowym. Kilkumiesięczny lockdown doprowadził do pojawienia się nowych graczy. Branża gier przeżywała w tym czasie oblężenie.
Negatywów dla gamedev możemy upatrywać w osłabieniu się dolara. Większość gier sprzedawana jest na platformach dystrybucji cyfrowej i wyceniana w dolarach.
Obecnie największe wzrosty odnotowywane są na rynku gier mobilnych. Wzrosty plasują się w okolicach 12% rok do roku.
Banki
Sektorem bankowym interesowałbym się mocniej dopiero w drugim półroczu 2021 roku. Prezes NBP w dniu 15.01.2021 poinformował, że dopuszcza przyjęcie ujemnych stóp procentowych. Jest to negatywna informacja dla banków. Jednak drugie półrocze może być dużo lepsze dla branży. Liczę, że KNF pozwoli bankom na wypłatę dywidendy za rok 2020. Taka informacja powinna znacząco zwiększyć zainteresowanie spółki z sektora. Kolejnym impulsem do wzrostów będą niewątpliwie podwyżki stóp procentowych, choć w 2021 roku nie liczyłbym na ich wzrost. Jeśli myślisz o inwestycji w ten sektor w perspektywie kilku lat, to możesz pomału zbierać akcje małymi pakietami uśredniając zakup.
Paliwa
Analitycy spodziewają się, że postępy w walce z Covid i popularyzacja szczepień przełożą się na wyższe ceny ropy. Gospodarki z czasem zostaną odmrożone a transport samochodowy i lotniczy wróci do poziomów z przed pandemii. Już widać znaczące wzrosty cen paliw, które wpływają na wyższe marże dla spółek z branży petrochemicznej.
Mój portfel inwestycyjny na 2021:
W tabeli powyżej znajduje się mój aktualny portfel inwestycyjny na 2021 rok. Ważna uwaga jest taka, że powyższy portfel z czasem może ulec zmianie. Nigdy nie mamy pewności co może się wydarzyć na rynku czy to na spółce. Jednak mocno stawiam na powyższe firmy. Z niektórymi spółkami tj. PLAYWAY i TSGAMES jestem już ponad dwa lata i dalej uważam, że przed nimi jest jeszcze wiele sukcesów. Poniżej opiszę pokrótce każdą z firm.
Do analizy każdej spółki dołączam jej wykres wraz z moimi wskaźnikami: wsparciami i oporami, liniami trendu średnimi itp. Większość przedstawionych spółek znajduje się w korekcie. Po znaczących wzrostach nastąpiła realizacja zysków przez część inwestorów przy mniejszych obrotach. Uważam, że jeśli pozytywny sentyment na rynkach międzynarodowych będzie się utrzymywał to w niedługim czasie spółki te znów zaczną zyskiwać na wartości.
GRODNO
Grodno jest jedną z największych hurtowni elektrotechnicznych w Polsce. Firma intensywnie rozwija się w obszarze OZE, co przekłada się na duże zyski i poprawę wyników. Grodno wykonuje oraz jest generalnym wykonawcą dużych farm fotowoltaicznych, które w naszym kraju tworzą przyszłość energetyczną. Plan na lata 2020-2024 zakłada dalsze wzrosty w tempie minimum 10% rok do roku. Siłą napędową spółki będzie w dalszym ciągu fotowoltaika wspierana mocno pompami ciepła. Prognozy rynkowe dotyczące sprzedaży pomp ciepła są bardzo optymistyczne, dodatkowo takie projekty są wspierane przez Polski rząd i Unijne Europejską.
PEKAO
Bank PEKAO jest drugim pod względem wielkości bankiem w Polsce. Swoje usługi oferuje klientom instytucjonalnym i indywidualnym. Bank kontroluje około 10% krajowego rynku kredytów i depozytów.
Znaczącym atutem inwestycji w Bank Pekao jest niska ekspozycja na kredyty hipoteczne we frankach. Spółka przed pandemią zapewnia wypłatę stabilnej i wysokiej dywidendy, która zapewne będzie kontynuowana po zakończeniu restrykcji nałożonych przez KNF.
PHOTON
Photon Energy to spóła z sektora odnawialnych źródeł energii. Jest dostawcą rozwiązań fotowoltaicznych, specjalizuje się w budowie farm fotowoltaicznych. Photon Energy 5 stycznia 2021 r. przeniósł swoje notowana na rynek główny GPW.
PLAYWAY
PlayWay to polski producent i wydawca gier komputerowych (głównie symulatory). Spółka poza produkcją nisko i średnio-budżetowych gier, wydaje także obiecujące tytuły mniejszych firm. Spółka ma obecnie udziały w 52 zespołach deweloperskich, które wspiera finansowo oraz dzieli się z nimi wiedzą. PlayWay wraz ze spółkami zależnymi pracuje obecnie nad produkcją ponad 100 gier.
PlayWay stworzyło unikalną formułę współpracy z zespołami, która umożliwiła spółce działalność na tak duża skalę. Spółka pozwala deweloperom na samodzielność i dużą swobodę działania zachowując przy tym konieczną kontrolę jakości. Ponadto udziela wsparcia zespołom na każdym z etapów: produkcyjnym, marketingowym i wydawniczym.
Na kapitalizację spółki w 60% wpływają spółki zależne, które wchodzą na giełdę, a tym samym zwiększają wartość PlayWay.
TSGAMES
Ten Square Games jest jedną z największych firm w Polsce tworzących gry mobilne. Specjalizuje się w darmowych grach (F2P), które imitują najpopularniejsze hobby wykonywane na świeżym powietrzu. Spółka wydała do tej pory 250 różnych gier, które trafiają w gust, zainteresowania i hobby milionów graczy. Studio głównie skupia się na tematyce związanej z rybołówstwem, rolnictwem, polowaniem oraz strategiach walki. Łączna liczba pobrań gier na całym świecie przekroczyła już 280 mln. Natomiast liczba aktywnych graczy w miesiącu wynosi 21 mln. Kapitalizacja spółki jest to niespełna 3 670 mln zł.
TSGames rozpoczął rozmowy w sprawie akwizycji, nie wyklucza dużego przejęcia. Wartość oferty może przekroczyć ponad 100 mln USD. Finansowanie przedsięwzięcia planowane jest w dwóch wariantach: częściowo kredytem lub poprzez wymianę akcji.
Technicznie TsGames wygląda słabo. Przebiliśmy ważne wsparcie w okolicach 495-500 zł. Choć nstępnego dnia kurs wrócił w okolicę 500 zł, wygląda, że było to tylko fałszywe wybicie. Jeśli jednak nie pojawią się jakieś pozytywne informacje i kurs przebije 450 zł to niestety będę musiał zrealizować zyski z ponad dwuletniej inwestycji.
POLIMEXMS
Polimex Mostostal S.A. jest jedną z największych firm inżynieryjno-budowlanychw w Polsce. Polimex jest generalnym wykonawcą w dziedzinie budownictwa przemysłowego. Realizuje specjalistyczne inwestycje dla sektora energetycznego, petrochemicznego oraz ochrony środowiska.
Spółka znajduje się w moim portfelu jednak jej zakup był spekulacyjny. Jednak nie wykluczam, że może ona pozostać ze mną na dłużej. Uważam, że spółka wszystko co najgorsze ma już za sobą. Przyspieszona restrukturyzacja firmy oraz znacząca poprawa wyników finansowych w latach 2018-2020 jest tego mocnym potwierdzeniem.
UNIMOT
Unimot specjalizuje się w obrocie olejem napędowym, gazem płynnym, gazem ziemnym, biopaliwami oraz energią elektryczną. Spółka w 2021 roku ma ambitny plan uruchomienia kolejnych 30 stacji Avia, tak aby do końca roku ich liczba wyniosła 100 placówek.
Unimot od 2020 roku mocno stawia na fotowoltaikę. W perspektywie trzech najbliższych lat grupa chce być jednym z liderów na krajowym rynku fotowoltaiki. W odpowiedzi na dynamiczny rozwój branży OZE spółka otworzyła własny zakład produkcji paneli fotowoltaicznych w Polsce.
PODSUMOWANIE
Powyższe spółki nie są jedynymi, które moim zdaniem mogą przynieść duże zyski w 2021 roku. W najbliższych latach stawiam też mocno na branże: E-commerce, IT i recykling. Mam jeszcze kilka spółek na oku, które bacznie obserwuje. Jedynym z powodów, dla którego nie inwestuje w pozostałe spółki jest brak kapitału. Nie chcę angażować dodatkowej gotówki, bo i tak obecnie zainwestowany kapitał w portfel inwestycyjny 2021 jest już spory. Należy pamiętać, że inwestycje na giełdzie wiążą się z dużym ryzykiem. W związku z tym nie powinno się inwestować wszystkich swoich oszczędności w ryzykowne aktywa, a tylko ich cześć. Często kryzys bądź większa korekta pojawiają się na rynku niespodziewanie, a nie mając wolnych oszczędności na niespodziewane wydatki będziemy musieli sprzedać akcje po taniości aby odzyskać szybko gotówkę.
Podziel się w komentarzu pod tym postem na fanpage abcinwestora jak wygląda Twój portfel inwestycyjny 2021, które spółki według Ciebie mogą dać zarobić i dlaczego to właśnie one.