Na wykresach cen akcji czy kontraktów finansowych możemy często zaobserwować strefy wsparcia i opory, które tworzą swoiste bariery trudne do przebicia. Ceny instrumentów finansowych mogą wielokrotnie być w pobliżu tych poziomów, próbując go przebić. Lecz za każdym razem powstaje problem by go pokonać.
Odpowiedzmy teraz sobie na pytanie czym są wsparcia i opory? To szczególne strefy znajdujące się na wykresie, gdzie cena dochodząc do nich bardzo często zmienia kierunek poprzez napotkanie silnego popytu albo podaży w zależności czy jest to wsparcie czy opór. Cena wędruje pomiędzy nimi, a będąc w ich pobliżu szukamy okazji do zakupu lub sprzedaży. Poziomy te nie zawsze są wyznaczane dokładnie w tym samym miejscu, może być niewielka różnica wszystko zleży od Naszej interpretacji.
Poniżej został przedstawiony wykres akcji Cd Projekt w interwale dziennym, na którym bardzo łatwo można odczytać i zaznaczyć poziomy wsparć i oporów. Białe linie na wykresie wyznaczają wparcia i opory. Chcąc jeszcze ułatwić interpretację na kolor czerwony zaznaczyłem opory, a kolorem zielonym wsparcia. Widać na wykresie jak ważne znaczenie mają strefy wsparć i oporów. Rynek szanuje je oraz odpowiednio reaguje będąc w ich pobliżu.
Poziomy wsparcia i oporu to w zasadzie te same poziomy, różnica jest tylko w tym czy cena podąża do nich od góry czy od dołu wykresu. Jeśli na spółce mamy trend wzrostowy i docieramy do kluczowego historycznie poziomu to jest to opór. Przy tak ważnym oporze warto zmniejszyć pozycje poprzez częściowa lub całkowitą realizację zysku. Natomiast, gdy cenie po pewnym uda się przebić opór, następuje często test przebitego oporu, który teraz staje się wsparciem.
JAK ROZPOZNAĆ KLUCZOWE WSPARCIA I OPORY?
Znaczenie danego wsparcia czy oporu definiujemy na podstawie ilości odbić od danego obszaru. Im więcej razy cena zatrzyma się na danym obszarze tym ma on większe znaczenie. Inwestorzy często obserwują wykres w poszukiwaniu tych znaczących stref. Najprostszą strategią jest kupno akcji w okolicach wsparcia i sprzedaż, gdy cena dotrze do kluczowego oporu.
Kluczowe poziomy w dużej mierze są wyznaczane na podstawie historycznego (wcześniejszego) zachowania się ceny na wykresie. Cena respektuje również okrągłe wartości (np. 100, 50, 10, 1 itp.).
JAK WYZNACZYĆ POZIOMY WSPARĆ I OPORÓW?
Wsparcia i opory wyznaczamy poprzez prowadzenie linii równoległej w obszarach konsolidacji kursu. Obszar wsparcia powstają kiedy siła popytu w danym miejscu na wykresie kilkukrotnie była wyższa od podaży. Dzięki temu nastąpiło zatrzymanie spadków. Obszary oporu to takie miejsca na wykresie, gdzie podaż jest dużo wyższa od popytu. Innymi słowy więcej osób sprzedaje swoje papiery wartościowe niż jest chętnych je kupić, co powoduje zatrzymanie wzrostów.
FAŁSZYWE WYBICIA
Wsparcia i opory bywają czasem naruszane (pojawia się ich przebicie). Zdarzają się też tzw. fałszywe wybicia, polegają one na tym że cena przebija ważny opór czy wsparcie, po czym my widząc to zastanawiamy się lub zajmujemy pozycję, a cena zawraca do punktu wyjścia, tolerując przebity chwilowo poziom. Cena przebija ważny poziom po czym w niedługim czasie wraca i uwzględnia wcześniej zanegowany poziom. Niedoświadczenie inwestorzy widząc przebicie takiego wsparcia bez namysłu sprzedają swoje akcje, nie patrząc na inne wskaźniki. Po czym cena zawraca, oni są już bez akcji, a pociąg odjeżdża.